바이오인

[기업분석] LG생명과학 : 제약업

 

- LG생명과학에 대해 투자의견 ‘매수’, 목표주가 91,000원을 유지한다. 동사는 1) R&D 합리화 노력과 전세계적인 신약 후보물질 발굴 경쟁으로 동사의 파이프라인 가치 제고가 기대되고, 2) 제약업계 성장의 축이 화합물 의약품에서 바이오 의약품으로 옮겨가고 있는 가운데, 바이오 사업 부문에 집중 투자한 성과가 가시화될 것으로 예상되고 경쟁사들에 비해 앞선 기술력을 보유하고 있으며, 3) 그간 동사의 투자 매력도를 반감시켜온 저수익, 높은 수익 변동성 또한 사업부별 구조조정과 제약 라인업 강화에 힘입어 개선되고 있어 투자 매력이 크다. 특히 최근 Caspase 억제제의 기술수출은 동사의 신약 개발 능력을 검증하였다는 점에서 그 의의가 크다.