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글로벌 헬스케어 사모펀드(PE) 시장

◈본문

1. 2023년 글로벌 헬스케어 사모펀드(PE) 시장

• 2023년 글로벌 사모편드 시장은 높은 금리, 인플레이션 압력, 지정학적 불확실성으로 인한 미온적인 상황에도 불구하고 헬스케어에서 약 15%의 투자 거래율을 유지하고 있음.

- 2023년 20억 달러를 초과하는 거래는 6건 발생했으며, Elliott Investment Management 및 Patient Square Capita, Veritas Capital의 Syneos Health 인수 건이 가장 큰 규모로 확인됨.

[그림 1] Global buyout deal value, 2010-2023E

• 헬스케어 투자 거래는 CRO, CDMO 등 관련 서비스를 포함한 바이오제약 분야가 가장 큰 비중을 차지하였음.

• 의료정보기술(Healthcare Information Technology, HCIT) 분야에서는 전자 의료 및 건강 기록 관련 제공업체의 거래를 통해 헬스케어의 차세대 IT 중요성이 강조됨.

[그림 2] Percentage of global healthcare buyout deal value, 2001-2023E

(1) 지역별 투자 거래 현황

• 가장 높은 투자 가치를 지닌 북미는 2023년 약 290억 달러 투자 거래 되었으며, 이중 바이오제약 분야가 총 투자 건수 약 25%, 투자금액 약 54%로 가장 큰 비중을 차지함.

- 인플레이션 및 노동 시장 압력으로 공급업체의 사업활동이 둔화 되었음에도 불구하고 종양학 및 정형외과, 심장학 등 전문 분야에서 다수 공급업체의 거래가 성사되었음.

e.g. TPG와 Cencora(전 AmerisourceBergen)가 General Atlantic의 OneOncology를 21 억 달러에 인수

• 유럽의 투자 거래는 2022년 250억 달러에서 2023년 140억 달러로 전년 대비 약 44% 감소하였음.

- 제한된 신용 시장과 노동 및 비용 인플레이션으로 인한 지속적인 혼란으로 인해 소매 의료 및 서비스 제공 분야의 활동이 위축된 결과임.

[그림 3] Healthcare buyout deal value by region 2018-2022 & 2023E

• 아시아 태평양 지역의 2023년 투자 거래는 2020~2022년 대비 다소 낮은 것으로 확인됨.

- 중국과 인도는 거래 건수와 거래 금액 각각에서 가장 큰 비중을 차지하였으며, 이는 투자자들이 지정학적 리스크를 고려해 아시아 태평양 국가로 시야를 넓히기 시작했음을 보여주는 결과임.

[그림 4] Healthcare buyout deal value & count, Asia-Pacific region, 2015-2023E

...................(계속)

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